• xmlui.mirage2.page-structure.header.title
    • français
    • English
  • Help
  • Login
  • Language 
    • Français
    • English
View Item 
  •   BIRD Home
  • DRM (UMR CNRS 7088)
  • DRM : Publications
  • View Item
  •   BIRD Home
  • DRM (UMR CNRS 7088)
  • DRM : Publications
  • View Item
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Browse

BIRDResearch centres & CollectionsBy Issue DateAuthorsTitlesTypeThis CollectionBy Issue DateAuthorsTitlesType

My Account

LoginRegister

Statistics

Most Popular ItemsStatistics by CountryMost Popular Authors
Thumbnail - Request a copy

Existe-t-il des seuils psychologiques sur les marchés financiers? Une application au future CAC 40 sur données très haute fréquence

Morel, Christophe; Teiletche, Jérôme (2001), Existe-t-il des seuils psychologiques sur les marchés financiers? Une application au future CAC 40 sur données très haute fréquence, Banque & marchés, 52, p. 17-25

Type
Article accepté pour publication ou publié
Date
2001
Journal name
Banque & marchés
Number
52
Publisher
Revue Banque
Pages
17-25
Metadata
Show full item record
Author(s)
Morel, Christophe
Teiletche, Jérôme
Abstract (FR)
La presse financière et les praticiens de la finance font souvent référence à l'existence de barrière psychologiques sur les indices boursiers ou les taux de change. L'existence de telles barrières intéresse également la littérature académique car elle constitue a priori une violation de l'hypothèse d'efficience des marchés. Cet article se propose de tester l'existence de barrières psychologiques sur l'indice CAC 40, à partir de données très haute fréquence sur le contrat à terme de cet indice. Après avoir formulé différents tests de l'hypothèse de barrières psychologiques ("uniformité", "non-concentration", et "non-accélération"), nous présentons une méthode par simulation qui permet de contourner les limitations inhérentes aux tests simples de ces hypothèses. L'application révèle l'existence de barrières significatives pour les seuils multiples de 1000 mais pas pour les seuils multiples de 100.
Subjects / Keywords
Indice boursier; barrières psychologiques; CAC 40
JEL
F31 - Foreign Exchange
G19 - Other

Related items

Showing items related by title and author.

  • Thumbnail
    Analyse et modélisation des dynamiques haute fréquence sur les marchés financiers 
    Wu, Peng (2022-06-16) Thèse
  • Thumbnail
    La valorisation des instruments financiers en juste valeur et performance de marché en temps de crise : le cas des sociétés du CAC 40 
    Ben Hamida, Nessrine; Nguyen, Duc Khuong (2009) Article accepté pour publication ou publié
  • Thumbnail
    The Introduction of the CAC40 Master Unit and the CAC40 Index Spot-Futures Pricing Relationship 
    Gresse, Carole; Deville, Laurent; de Séverac, Béatrice (2005) Communication / Conférence
  • Thumbnail
    Central banks interventions and market expectations: the BoJ case 
    Morel, Christophe; Teiletche, Jérôme (2008-03) Article accepté pour publication ou publié
  • Thumbnail
    Do interventions in foreign exchange markets modify investors' expectations? The experience of Japan between 1992 and 2004 
    Morel, Christophe; Teiletche, Jérôme (2008-03) Article accepté pour publication ou publié
Dauphine PSL Bibliothèque logo
Place du Maréchal de Lattre de Tassigny 75775 Paris Cedex 16
Phone: 01 44 05 40 94
Contact
Dauphine PSL logoEQUIS logoCreative Commons logo