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dc.contributor.authorLautier, Delphine
dc.date.accessioned2009-07-07T10:31:32Z
dc.date.available2009-07-07T10:31:32Z
dc.date.issued2005
dc.identifier.urihttps://basepub.dauphine.fr/handle/123456789/877
dc.descriptionUne version attachée à cette notice a été éditée par les Cahiers de recherche du CEREG, n°2004-02.en
dc.description.abstractfrCet article s’appuie sur une analyse en composantes principales pour identifier les mouvements des courbes de prix du pétrole brut. L’étude confirme que trois composantes permettent d’expliquer les fluctuations des prix à terme : déplacement parallèle, pentification, et courbure. De plus, deux conclusions sont obtenues, concernant, d’une part, l’évolution de la dynamique des prix sur longue période, et d’autre part, l’influence de la maturité sur cette dynamique. Les composantes apparaissent comme stables, et le comportement des prix à long terme comme plus complexe.en
dc.language.isoenen
dc.subjectCrude oilen
dc.subjectTerm Structureen
dc.subjectFuture Pricesen
dc.subject.ddc332en
dc.subject.classificationjelO13en
dc.subject.classificationjelG13en
dc.titleThe term structure of crude oil futures prices : a principal component analysisen
dc.typeArticle accepté pour publication ou publié
dc.description.abstractenExamines the movements of the crude oil futures prices' curve in Great Britain. Relationship between the spot price and futures prices for different delivery dates; Problems in identifying the crude oil prices' movements; Factors that affect the movements of crude oil prices.
dc.relation.isversionofjnlnameBanque & marchés
dc.relation.isversionofjnlissue76en
dc.relation.isversionofjnldate2005-05
dc.relation.isversionofjnlpages72-80en
dc.description.sponsorshipprivateouien
dc.subject.ddclabelEconomie financièreen


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