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Contrôle stochastique avec informations partielles et applications à la Finance

Lions, Pierre-Louis; Lasry, Jean-Michel (1999), Contrôle stochastique avec informations partielles et applications à la Finance, Comptes Rendus de l'Académie des Sciences. Série 1, Mathématique, 328, 11, p. 1003-1010. http://dx.doi.org/10.1016/S0764-4442(99)80314-0

Type
Article accepté pour publication ou publié
Date
1999
Journal name
Comptes Rendus de l'Académie des Sciences. Série 1, Mathématique
Volume
328
Number
11
Publisher
Elsevier
Pages
1003-1010
Publication identifier
Metadata
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Author(s)
Lions, Pierre-Louis
Lasry, Jean-Michel
Abstract (FR)
Nous considérons ici deux classes générales de problèmes intervenant en Finance mathématique qui conduisent à des problèmes de contrôle stochastique avec informations partielles. Nous résolvons ces problèmes et présentons quelques exemples pour lesquels il est possible de déterminer des solutions explicites. Notre méthode de démonstration repose sur les équations de Zakai contrôlées et sur la théorie des solutions de viscosité en dimension infinie.
Abstract (EN)
We consider here two general classes of problems arising in Mathematical Finance that lead to stochastic control problems with partial observations. We solve these problems and present some examples for which explicit solutions can be computed. Our method of proof relies upon controlled Zakaïs equations and the theory of viscosity solutions in infinite dimensions.
Subjects / Keywords
viscosity solutions; Zakaïs equations; stochastic control