Date
1999
Autres titres
Stochastic control under partial informations and applications to Finance
Indexation documentaire
Probabilités et mathématiques appliquées
Subject
viscosity solutions; Zakaïs equations; stochastic control
Nom de la revue
Comptes Rendus de l'Académie des Sciences. Série 1, Mathématique
Volume
328
Numéro
11
Date de publication
1999
Pages article
1003-1010
Nom de l'éditeur
Elsevier
Auteur
Lions, Pierre-Louis
Lasry, Jean-Michel
Type
Article accepté pour publication ou publié
Résumé en français
Nous considérons ici deux classes générales de problèmes intervenant en Finance mathématique qui conduisent à des problèmes de contrôle stochastique avec informations partielles. Nous résolvons ces problèmes et présentons quelques exemples pour lesquels il est possible de déterminer des solutions explicites. Notre méthode de démonstration repose sur les équations de Zakai contrôlées et sur la théorie des solutions de viscosité en dimension infinie.
Résumé en anglais
We consider here two general classes of problems arising in Mathematical Finance that lead to stochastic control problems with partial observations. We solve these problems and present some examples for which explicit solutions can be computed. Our method of proof relies upon controlled Zakaïs equations and the theory of viscosity solutions in infinite dimensions.
