A Continuous Time Approach for the Asymptotic Value in Two-Person Zero-Sum Repeated Games

Cardaliaguet, Pierre; Laraki, Rida; Sorin, Sylvain

Cardaliaguet, Pierre; Laraki, Rida; Sorin, Sylvain (2012), A Continuous Time Approach for the Asymptotic Value in Two-Person Zero-Sum Repeated Games, SIAM Journal on Control and Optimization, 50, 3, p. 1573-1596. http://dx.doi.org/10.1137/110839473

Type

Article accepté pour publication ou publié

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Date

2012

Journal name

SIAM Journal on Control and Optimization

Volume

Number

Publisher

SIAM

Pages

1573-1596

Abstract (FR)

Nous nous intéressons à la valeur asymptotique dans les jeux répétés à somme nulle avec une évaluation générale de la suite des paiements d'étapes. Nous montrons l'existence de la valeur asymptotique dans un sens robuste dans les jeux répétés à information incomplète, les jeux de splitting et les jeux absorbants. La technique de preuve consiste (1) à plonger le jeu répété en temps discret dans un jeu en temps continu et (2) à utiliser les solutions de viscosités

Abstract (EN)

We consider the asymptotic value of two person zero sum repeated games with general evaluations of the stream of stage payoffs. We show existence for incomplete information games, splitting games and absorbing games. The technique of proof consists in embedding the discrete repeated game into a continuous time one and to use viscosity solution tools.

Subjects / Keywords

Asymptotic Value; Continuous Time; repeated games; viscosity solution

JEL

D8 - Information, Knowledge, and Uncertainty
C78 - Bargaining Theory; Matching Theory
C7 - Game Theory and Bargaining Theory
C73 - Stochastic and Dynamic Games; Evolutionary Games; Repeated Games
D82 - Asymmetric and Private Information; Mechanism Design