Show simple item record

dc.contributor.authorLasry, Jean-Michel
dc.contributor.authorLions, Pierre-Louis
dc.date.accessioned2011-06-21T12:11:13Z
dc.date.available2011-06-21T12:11:13Z
dc.date.issued2006
dc.identifier.urihttps://basepub.dauphine.fr/handle/123456789/6559
dc.description.abstractfrDans cet article nous proposons une théorie nouvelle sur la formation de la volatilité, qui prend en compte l'influence de la couverture d'options sur la dynamique du prix du sous-jacent. Par analogie avec la mécanique statistique, nous construisons une équation auto-consistante pour la volatilité ; nous démontrons qu'elle est bien posée et nous expliquons comment il est possible de la résoudre.en
dc.language.isoenen
dc.subjectVolatilityen
dc.subjectOption hedgingen
dc.subjectPricingen
dc.subject.ddc519en
dc.subject.classificationjelG12en
dc.titleTowards a self-consistent theory of volatilityen
dc.typeArticle accepté pour publication ou publié
dc.description.abstractenIn this paper, we propose a new theory for the formation of volatility which takes into account the influence of option hedging on the assets price dynamics. By analogy with statistical mechanics, we build a self-consistent equation for the volatility, we show it is well-posed and we explain how it can be solved.en
dc.relation.isversionofjnlnameJournal de mathématiques pures et appliquées
dc.relation.isversionofjnlvol86en
dc.relation.isversionofjnlissue6en
dc.relation.isversionofjnldate2006
dc.relation.isversionofjnlpages541-551en
dc.relation.isversionofdoihttp://dx.doi.org/10.1016/j.matpur.2006.04.006en
dc.description.sponsorshipprivateouien
dc.relation.isversionofjnlpublisherElsevieren
dc.subject.ddclabelProbabilités et mathématiques appliquéesen


Files in this item

FilesSizeFormatView

There are no files associated with this item.

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record