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dc.contributor.authorDarolles, Serge
dc.contributor.authorGouriéroux, Christian
dc.contributor.authorLe Fol, Gaëlle
dc.date.accessioned2011-01-14T11:10:01Z
dc.date.available2011-01-14T11:10:01Z
dc.date.issued2000
dc.identifier.issn0769-489X
dc.identifier.urihttps://basepub.dauphine.fr/handle/123456789/5477
dc.description.abstractfrLes prix de transaction intrajournaliers présentent deuxcaractéristiques majeures : ils sont discrets en niveau et n’existent qu’à desdates de transaction aléatoires. Nous proposons une modélisation de ladynamique des prix de transaction prenant en compte ces deux aspects.Nous modélisons le processus de prix à l’aide d’une chaîne de Markov etintroduisons différents outils adaptés à l’étude de la dynamique, comme ladécomposition canonique, les mesures d’échelle et de vitesse. Cetteapproche est utilisée pour étudier les cours de transaction de l’action ElfAquitaine échangée à la Bourse de Paris.
dc.language.isoenen
dc.subjecttransaction prices
dc.subjectMarkov chains
dc.subject.ddc519en
dc.subject.classificationjelC51en
dc.subject.classificationjelD49en
dc.subject.classificationjelG12
dc.titleIntraday Transaction Price Dynamics
dc.typeArticle accepté pour publication ou publié
dc.description.abstractenHigh frequency transaction prices exhibit two major characteristics: they are discrete in level and only exist at random transactiondates. In this paper, we seek to model transaction price dynamics, takinginto account these two features. We specify the transaction price processas a Markov Chain with random transaction dates, and discuss varioustools for dynamic analysis like the canonical decomposition, the scale andspeed measures. The approach is applied to high frequency data on thestock Elf-Aquitaine traded on the Paris Bourse.
dc.relation.isversionofjnlnameAnnales d'Economie et de Statistique
dc.relation.isversionofjnlissue60
dc.relation.isversionofjnldate2000
dc.relation.isversionofjnlpages207-238
dc.description.sponsorshipprivateouien
dc.relation.isversionofjnlpublisherInstitut national de la statistique et des études économiques
dc.subject.ddclabelProbabilités et mathématiques appliquéesen
dc.description.ssrncandidatenon
dc.description.halcandidateoui
dc.description.readershiprecherche
dc.description.audienceInternational
dc.relation.Isversionofjnlpeerreviewedoui
dc.date.updated2017-02-21T08:45:21Z


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