Abstract (FR)

L'objet de ce document de travail est de comprendre pourquoi, au Cameroun, les banques rejettent la plupart des demandes de financement d'investissements productifs émanant d'entreprises locales. La première section, montre la spécificité du marché du crédit et présente les différents type de rationnement existants. La deuxième section concerne l'étude du système bancaire au Cameroun. Elle rappelle l'évolution du secteur bancaire camerounais depuis 1986/87, et expose les raisons qui contraignent les banquiers camerounaises à refuser une part importante de la demande. D'une part, ils ne pouvaient orienter toutes les ressources dont ils disposaient. D'autre part, les engagements pris étaient inférieurs à la capacité d'offre. Les banquiers refusaient - et refusent toujours - de prêter car ils manquent d'informations pour évaluer le risque, ou car les projets sont trop risqués. De plus, si le risque de défaillance se réalise, les banquiers sont dans l'incapacité de récupérer leurs créances en raison de l'inefficacité des procédures de recouvrement collectives. La dernière section présente quelques suggestions pour que les banques soient plus aptes à répondre aux demandes de financement des entreprises. Il est étudié les différents moyens de réduire l'asymétrie d'information : production de document comptables et développement de la relation de clientèle. Afin que les entreprises trouvent des financements complémentaires, le recours à des financements alternatifs au crédit bancaire est envisagé : société de capital-risque et crédit-bail. Enfin, pour inciter les banques à plus s'engager, deux moyens de réduire leur perte en cas de défaut de l'entreprise sont envisagées : la mise en place de nouveaux fonds de garanties, et la réforme des procédures collectives de recouvrement au sein de l'OHADA (Organisation pour l’harmonisation du droit des affaires en Afrique) en train de se mettre en place dans les pays de la zone franc.