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dc.contributor.authorMichalon, Karine
dc.date.accessioned2010-01-27T09:25:44Z
dc.date.available2010-01-27T09:25:44Z
dc.date.issued2004
dc.identifier.urihttps://basepub.dauphine.fr/handle/123456789/3155
dc.description.abstractfrLe rôle des interruptions de cotation est de permettre l'information des participants au marché et de protéger les intérêts des petits porteurs. Il s'agit ainsi de réduire les asymétries d'information et la volatilité. L'objectif de notre travail est d'appréhender empiriquement les interruptions de cotation à la Bourse de Paris en étudiant leur impact sur les paramètres de marché que sont la rentabilité, la volatilité et le volume. Notre étude portant sur données intraquotidiennes de janvier 1998 à décembre 2001 met en avant une efficacité mitigée des interruptions de cotation, dépendant de la période (avant ou après la réforme du 23/04/2001).en
dc.language.isofren
dc.subjectréservationen
dc.subjectvolatilityen
dc.subjectvolumeen
dc.subjecthigh frequency dataen
dc.subjecttrading suspensionen
dc.subjecttrading halten
dc.subjectvolatilitéen
dc.subjectvolumeen
dc.subjectdonnées haute fréquenceen
dc.subjectsuspensionen
dc.subject.ddc332en
dc.subject.classificationjelC2en
dc.subject.classificationjelG10en
dc.titleQuelle est l'influence des interruptions de cotation sur la microstructure du marché boursier français ? Une analyse intraquotidienne en termes de rentabilité, volatilité et volumeen
dc.typeCommunication / Conférence
dc.description.abstractenThe purpose of the regulated halts on stock exchange markets is to spread the information on the market and to protect the interests of the small shareholders. The aim of this work is to empirically investigate the trading halts on the French stock exchange market. We proceed to a detailed statistical study in order to analyze the impact of such halts on the main market parameters. Our study concerns intraday data relating to securities that belong to the CAC40 stock index over the period January 1998-December 2001. Finally, we put forward a mitigated effectiveness of the trading halts, depending on the period.en
dc.identifier.citationpages44en
dc.identifier.urlsitehttp://halshs.archives-ouvertes.fr/halshs-00142777/en/en
dc.description.sponsorshipprivateouien
dc.subject.ddclabelEconomie financièreen
dc.relation.conftitleColloque Econométrie des valeurs boursières
dc.relation.confdate2004-02
dc.relation.confcityParis
dc.relation.confcountryFrance


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