Date
2009
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Indexation documentaire
Economie financière
Subject
calibration; Dupire formula; adjoint; boundary conditions; local volatility; implied volatility; cross-currency options
Code JEL
G12
Titre du colloque
MIC 2009 Modelling, Identification and Control
Date du colloque
02-2009
Ville du colloque
Innsbruck
Pays du colloque
Autriche
Titre de l'ouvrage
Modelling, Identification and Control (MIC 2009)
Auteur
Hangos, K.M.
Nom de l'éditeur
ACTA Press
Ville de l'éditeur
Calgary (Ca)
Nombre total de pages
Track 640 080
ISBN
978-0-88986-781-9
Auteur
Turinici, Gabriel
Laillat, Marc
Type
Communication / Conférence
Résumé en anglais
We document the numerical aspects of the calibration of cross-currency options on the local volatility framework. We consider the partial differential equation satisfied by the price of the cross-currency option and see that the most important specifications to set are the boundary conditions. We explain how these conditions can be approximated and test the validity of the approximation on simple cases.
