Abstract (FR)

La décision de l’Union européenne d’adopter les normes IAS pour l’ensemble de ses membres, avait été fortement contestée par les banques européennes. En effet, le secteur bancaire européen était catégoriquement opposé à l’IAS 39 qui concerne les instruments financiers. Nous avons essayé dans le cadre de ce travail de tester la volatilité des résultats et des capitaux propres d’un modèle de banque appliquant l’IAS 39. En partant d’un modèle de banque hypothétique, nous avons effectué des simulations en nous basant sur des données historiques relatives aux swaps de taux d’intérêt en France. Notre modèle a été testé selon les deux stratégies de couverture : couverture totale et partielle. Nous avons pu démontré que les résultats d’une banque totalement couverte sont plus volatils que ceux d’une banque partiellement couverte.