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Les approches classiques du prêteur en dernier ressort : de Baring à Hawtrey

de Boyer des Roches, Jérôme; Solis Rosales, Ricardo (2003), Les approches classiques du prêteur en dernier ressort : de Baring à Hawtrey, Cahiers d'économie politique, 2, 45, p. 79-100. http://dx.doi.org/CEP.045.0079

Type
Article accepté pour publication ou publié
Date
2003
Nom de la revue
Cahiers d'économie politique
Volume
2
Numéro
45
Éditeur
L'Harmattan
Pages
79-100
Identifiant publication
Métadonnées
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Auteur(s)
de Boyer des Roches, Jérôme
Solis Rosales, Ricardo
Résumé (FR)
Il y a non pas une approche classique du prêteur en dernier ressort, mais des approches classiques du prêteur en dernier ressort. Elles sont successivement développées par Baring, Thornton, la Banking School, Bagehot et Hawtrey. Si ces approches convergent pour souligner que le prêteur en dernier ressort n’intervient qu’en faveur de banques illiquides mais solvables, elles divergent à propos du lien entre monnaie et crédit, de la politique du taux d’escompte, dans l’analyse des causes de son intervention et sur la nature de ce qu’il prête. En outre, Hawtrey a développé les bases de l’analyse du prêteur en dernier ressort international.
Résumé (EN)
There is not a single classical approach to the lender of last resort, but several classical approaches to the lender of last resort. They have been successively developed by Baring, Thornton, the Banking School, Bagehot and Hawtrey. If these approaches converge in stressing that the lender of last resort only intervenes in favour of illiquid but solvent banks, they diverge concerning the link between currency and credit, the discount rate policy, the analysis of the causes of its intervention and the nature of what it lends. Moreover, Hawtrey developed the foundations of the analysis of the international lender of last resort.
Mots-clés
HPE; Banques; Responsabilité; Prêts
JEL
B00 - General
E40 - General
E50 - General