• français
    • English
  • français 
    • français
    • English
  • Connexion
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.
Accueil

Afficher

Cette collectionPar Date de CréationAuteursTitresSujetsNoms de revueToute la baseCentres de recherche & CollectionsPar Date de CréationAuteursTitresSujetsNoms de revue

Mon compte

Connexion

Statistiques

Afficher les statistiques d'usage

Arbitrage and control problems in finance

Thumbnail
Date
1999
Lien vers un document non conservé dans cette base
https://halshs.archives-ouvertes.fr/halshs-00167152
Indexation documentaire
Economie financière
Subject
Transaction costs; Market frictions; Derivatives pricing; Utility maximization; Financial markets; Equilibrium; Arbitrage
Code JEL
C.C7.C78; C.C7.C73
Nom de la revue
Journal of Mathematical Economics
Volume
35
Numéro
2
Date de publication
05-2001
Pages article
167-183
Nom de l'éditeur
Elsevier
DOI
http://dx.doi.org/10.1016/S0304-4068(00)00063-X
URI
https://basepub.dauphine.fr/handle/123456789/17621
Collections
  • CEREMADE : Publications
Métadonnées
Afficher la notice complète
Auteur
Jouini, Elyès
60 CEntre de REcherches en MAthématiques de la DEcision [CEREMADE]
Type
Article accepté pour publication ou publié
Résumé en anglais
When the markets are dynamically complete and without imperfections there are three equivalent approaches in order to price a given asset: the arbitrage approach through the existence of a risk-neutral density, the utility approach through a utility maximization program and the equilibrium approach through the market clearing conditions. When there are imperfections these three approaches lead to different results. This special issue explores these three approaches and their possible links. In this introduction we present an overview of the main contributions in this field as well as the main techniques and results. In particular, we introduce the other papers of this issue and we compare them quickly to the existing literature.

  • Accueil Bibliothèque
  • Site de l'Université Paris-Dauphine
  • Contact
SCD Paris Dauphine - Place du Maréchal de Lattre de Tassigny 75775 Paris Cedex 16

 Cette création est mise à disposition sous un contrat Creative Commons.