Time discretization of diffusion equations: a functional scheme.

Baptiste, Julien; Lépinette, Emmanuel

Baptiste, Julien; Lépinette, Emmanuel (2017-04), Time discretization of diffusion equations: a functional scheme.. https://basepub.dauphine.fr/handle/123456789/16885

Type

Document de travail / Working paper

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https://hal.archives-ouvertes.fr/hal-01507267

Date

2017-04

Titre de la collection

Cahier de recherche CEREMADE, Université Paris-Dauphine

Métadonnées

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Auteur(s)

Baptiste, Julien

CEntre de REcherches en MAthématiques de la DEcision [CEREMADE]
Lépinette, Emmanuel
CEntre de REcherches en MAthématiques de la DEcision [CEREMADE]

Résumé (EN)

We introduce a seemingly new functional scheme which approximates diffusion equations. Contrarily to classical numerical methods, in particular finite difference methods, the principle is only based on a discretization in time. We establish the uniform convergence in time of the scheme and provide the rate of convergence. We illustrate the convergence by numerical examples .

Mots-clés

Financial market models; Liquidation value; Transaction costs; European options