Show simple item record

Analysis and Measure of Systemic Risk

dc.contributor.advisorGourieroux, Christian
hal.structure.identifier
dc.contributor.authorHéam, Jean-Cyprien*
dc.date.accessioned2015-04-20T08:41:41Z
dc.date.available2015-04-20T08:41:41Z
dc.date.issued2015-01
dc.identifierhttp://basepub.dauphine.fr/theses/2015PA090003
dc.identifier
dc.identifierhttps://tel.archives-ouvertes.fr/tel-01141721
dc.identifierhttp://www.theses.fr/2015PA090003
dc.identifier.urihttps://basepub.dauphine.fr/handle/123456789/14985
dc.description.abstractfrCette thèse contribue en quatre chapitres à l’analyse et la mesure du risque systémique. Le premier chapitre discute la notion de risque systémique et détaille les enjeux méthodologiques de sa modélisation. Le deuxième chapitre propose un modèle structurel de contagion en solvabilité. Ce modèle d’équilibre permet de mesurer le risque de contagion en distinguant l’effet direct d’un choc de sa propagation. Dans le troisième chapitre, nous fournissons un cadre de valorisation de la dette d’une institution intégrant l’effet des interconnexions entre institutions. Nous calculons une prime de risque spécifiquement liée aux interconnexions. Dans le quatrième chapitre, nous modélisons les effets conjoints de chocs à l’actif et au passif d’une institution financière. Nous adaptons les mesures usuelles de risque pour identifier les risques de marché, de financement et de liquidité de marché. Enfin, nous expliquons comment déterminer la composition et le niveau des réserves réglementaires pour limiter le risque de défaut.fr
dc.language.isoenen
dc.subjectRisque systémiquefr
dc.subjectPolitique macroprudentiellefr
dc.subjectContagionfr
dc.subjectLiquiditéfr
dc.subjectSystemic risken
dc.subjectMacroprudential policyen
dc.subjectLiquidityen
dc.subject.ddc519en
dc.subject.classificationjelG33en
dc.subject.classificationjelG28en
dc.subject.classificationjelG21en
dc.subject.classificationjelG18en
dc.subject.classificationjelG01en
dc.subject.classificationjelE58en
dc.subject.classificationjelC58en
dc.titleAnalyse et mesure du risque systémiquefr
dc.titleAnalysis and Measure of Systemic Risken
dc.typeThèse
dc.subject.classificationrameauRisque financierfr
dc.subject.classificationrameauCrises financièresfr
dc.subject.classificationrameauContrôle prudentielfr
dc.subject.classificationrameauInstitutions financièresfr
dc.subject.classificationrameauCotes de solvabilitéfr
dc.subject.classificationrameauLiquidité (économie politique)fr
dc.subject.classificationrameauGestion de trésoreriefr
dc.subject.classificationrameauGestion des actifs et passifs bancairesfr
dc.contributor.editoruniversityUniversité Paris Dauphine
dc.description.abstractenThis thesis contributes to the analysis and measure of systemic risk through four chapters. In the first chapter, we discuss the notion of systemic risk and detail the methodological issues of modeling. The second chapter proposes a structural model of solvency contagion. Within an equilibrium model, we measure the contagion by identifying the direct effect of an external shock and its propagation. In the third chapter, we provide a pricing framework for financial institution’s debt encompassing the effect of interconnections between institutions. We compute a risk premium specific to interconnections. In the last chapter, we model the joint effects of the shocks on the asset side and on the liability side of a financial institution. We adapt the usual risk measures to pinpoint the funding liquidity risk and the market liquidity risk. Lastly, we explain how to set the level and the composition of regulatory reserves to control for default risk.en
dc.identifier.citationpages224
dc.identifier.theseid2015PA090003
dc.subject.ddclabelProbabilités et mathématiques appliquéesfr
dc.rights.intranetnon
hal.author.functionaut


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record