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dc.contributor.authorGouriéroux, Christian
dc.contributor.authorHéam, Jean-Cyprien
dc.contributor.authorMonfort, Alain
dc.date.accessioned2015-04-17T12:10:29Z
dc.date.available2015-04-17T12:10:29Z
dc.date.issued2012
dc.identifier.urihttps://basepub.dauphine.fr/handle/123456789/14967
dc.description.abstractfrEn utilisant une structure des états financiers des banques qui tient compte de leurs expositions bilatérales en termes d’actions et de prêts, on développe un modèle structurel de faillite. Ce modèle permet de distinguer les facteurs exogènes et endogènes dont dépend la faillite. On prouve l’existence et l’unicité de l’équilibre de liquidation, on étudie les conséquences des chocs exogènes sur le système bancaire, et on mesure le phénomène de contagion. On illustre l’usage de cette approche en l’appliquant au système bancaire français.en
dc.language.isoenen
dc.subjectSystemic Risken
dc.subjectSolvencyen
dc.subjectClearingen
dc.subjectLiquidation Equilibriumen
dc.subjectImpulse Responseen
dc.subjectValue-of-the Firm Modelen
dc.subjectContagionen
dc.subjectRisque Systémiqueen
dc.subjectSolvabilitéen
dc.subjectCompensationen
dc.subjectEquilibre de Liquidationen
dc.subjectImpulsion-Réponseen
dc.subjectModèle de la Valeur-de-la-Firmeen
dc.subject.ddc332en
dc.subject.classificationjelG21en
dc.subject.classificationjelG28en
dc.subject.classificationjelG18en
dc.subject.classificationjelG33en
dc.titleBilateral exposures and systemic solvency risken
dc.typeArticle accepté pour publication ou publié
dc.contributor.editoruniversityotherUniversity of Toronto;Canada
dc.description.abstractenBy introducing a structure of the balance sheets of the banks, which takes into account their bilateral exposures in terms of stocks or lendings, we get a structural model for default analysis. This model allows us to distinguish the exogenous and endogenous default dependence. We prove the existence and uniqueness of the liquidation equilibrium, we study the consequences of exogenous shocks on the banking system and we measure contagion phenomena. This approach is illustrated by an application to the French banking system.en
dc.relation.isversionofjnlnameCanadian Journal of Economics
dc.relation.isversionofjnlvol45en
dc.relation.isversionofjnlissue4en
dc.relation.isversionofjnldate2012
dc.relation.isversionofjnlpages1273-1309en
dc.relation.isversionofdoihttp://dx.doi.org/10.1111/j.1540-5982.2012.01750.xen
dc.relation.isversionofjnlpublisherWileyen
dc.subject.ddclabelEconomie financièreen
dc.relation.forthcomingnonen
dc.relation.forthcomingprintnonen


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