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dc.contributor.advisorLepinette, Emmanuel
dc.contributor.authorTran, Quoc Tuan*
dc.date.accessioned2014-12-11T09:22:15Z
dc.date.available2014-12-11T09:22:15Z
dc.date.issued2014-10
dc.identifierhttp://basepub.dauphine.fr/theses/2014PA090036
dc.identifier
dc.identifierhttp://www.theses.fr/2014PA090036
dc.identifier2014PA090036
dc.identifier.urihttps://basepub.dauphine.fr/handle/123456789/14402
dc.description.abstractfrCette thèse traite plusieurs problèmes qui se posent pour les marchés financiers avec coûts de transaction et se compose de quatre parties.On commence, dans la première partie, par une étude du problème de couverture approximative d’une option Européenne pour des marchés de volatilité locale avec coûts de transaction proportionnelles.Dans la seconde partie, on considère le problème de l’optimisation de consommation dans le modèle de Kabanov, lorsque les prix sont conduits par un processus de Lévy.Dans la troisième partie, on propose un modèle général incluant le cas de coûts fixes et coûts proportionnels. En introduisant la notion de fonction liquidative, on étudie le problème de sur-réplication d’une option et plusieurs types d’opportunités d’arbitrage.La dernière partie est consacrée à l’étude du problème de maximisation de l’utilité de la richesse terminale d’une portefeuille sous contraintes de risque.en
dc.language.isoenen
dc.subjectCoûts de transactionen
dc.subjectCouverture approximativeen
dc.subjectSur-réplicationen
dc.subjectConsommation-investissement optimaleen
dc.subjectMaximisation de l’utilitéen
dc.subjectContrainte de risqueen
dc.subjectTransactionc costsen
dc.subjectApproximate hedgingen
dc.subjectSuper-replicationen
dc.subjectNon arbitrage pricing theoryen
dc.subjectOptimal consumption-investmenten
dc.subjectUtility maximizationen
dc.subjectExpected loss constraint.en
dc.subject.ddc519en
dc.subject.classificationjelG13en
dc.subject.classificationjelG11en
dc.titleSome contributions to financial market modelling with transaction costsen
dc.title.alternativeQuelques contributions à la modélisation des marchés financiers avec coûts de transactionen
dc.typeThèseen
dc.subject.classificationrameauCoût de transaction
dc.subject.classificationrameauCouverture (finances)
dc.subject.classificationrameauRéplication d'options
dc.subject.classificationrameauUtilité (économie politique)
dc.subject.classificationrameauRisque de marché
dc.subject.classificationrameauGestion du risque
dc.description.abstractenThis thesis deals with different problems related to markets with transaction costs and is composed of four parts.In part I, we begin with the study of assymptotic hedging a European option in a local volatility model with bid-ask spread.In part II, we study the optimal consumption problem in a Kabanov model with jumps and with default risk allowed.In part III, we sugest a general market model defined by a liquidation procès. This model is more general than the models with both fixed and proportional transaction costs. We study the problem of super-hedging an option, and the arbitrage theory in this model.In the last part, we study the utility maximization problem under expected risk constraint.en
dc.identifier.citationpages184en
dc.identifier.theseid2014PA090036en
dc.subject.ddclabelProbabiblités et mathématiques appliquéesen
dc.rights.intranetnonen
hal.person.labIds*


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