• français
    • English
  • français 
    • français
    • English
  • Connexion
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.
Accueil

Afficher

Cette collectionPar Date de CréationAuteursTitresSujetsNoms de revueToute la baseCentres de recherche & CollectionsPar Date de CréationAuteursTitresSujetsNoms de revue

Mon compte

Connexion

Statistiques

Afficher les statistiques d'usage

Local times for typical price paths and pathwise Tanaka formulas

Thumbnail
Date
2014
Ville de l'éditeur
Paris
Nom de l'éditeur
Université Paris-Dauphine
Lien vers un document non conservé dans cette base
http://arxiv.org/pdf/1405.4421.pdf
Indexation documentaire
Probabilités et mathématiques appliquées
Subject
Tanaka formula; Model uncertainty; Local times; Itô formula
URI
https://basepub.dauphine.fr/handle/123456789/13378
Collections
  • CEREMADE : Publications
Métadonnées
Afficher la notice complète
Auteur
Prömel, David J.
Perkowski, Nicolas
Type
Document de travail / Working paper
Nombre de pages du document
16
Résumé en anglais
Following a hedging based approach to model free financial mathema tics, we prove that it is possible to make an arbitrarily large profit by investing in those one -dimensional paths which do not possess local times. The local time is constructed from discrete approximations, and it is shown that it is of finite p -variation for all p > 2. Additionally, we provide various generalizations of F ̈ollmer’s pathwise Itˆo formula.

  • Accueil Bibliothèque
  • Site de l'Université Paris-Dauphine
  • Contact
SCD Paris Dauphine - Place du Maréchal de Lattre de Tassigny 75775 Paris Cedex 16

 Cette création est mise à disposition sous un contrat Creative Commons.