Date
1997
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Indexation documentaire
Economie financière
Subject
risk measures; volatility; activity; derivative assets; risque; volatilité; activité; produits dérivés
Code JEL
D81; D84
Nom de la revue
Journal de la société statistique de Paris
Volume
138
Numéro
4
Date de publication
1997
Pages article
7-32.
Nom de l'éditeur
Société de statistique de Paris
Auteur
Gouriéroux, Christian
Le Fol, Gaëlle
Type
Article accepté pour publication ou publié
Résumé en français
Nous discutons la pertinence de mesurer le risque par les volatilités. Nous appuyant sur les études récentes sur données de cotation et sur la spécificité des produits dérivés, nous proposons des mesures complémentaires de façon à traiter les effets volumes et temps, et à tenir compte des asymétries.
Résumé en anglais
We discuss the relevance of the volatility as a risk measure. By considering recent studies on tick by tick data and specific features of derivatives, we introduce alternative measures to take into account the time and volume
effects, or the distributional asymmetry.
