Date
1997
Dewey
Economie financière
Sujet
risk measures; volatility; activity; derivative assets; risque; volatilité; activité; produits dérivés
JEL code
D81; D84
Journal issue
Journal de la société statistique de Paris
Volume
138
Number
4
Publication date
1997
Article pages
7-32.
Publisher
Société de statistique de Paris
Author
Gouriéroux, Christian
Le Fol, Gaëlle
Type
Article accepté pour publication ou publié
Abstract (FR)
Nous discutons la pertinence de mesurer le risque par les volatilités. Nous appuyant sur les études récentes sur données de cotation et sur la spécificité des produits dérivés, nous proposons des mesures complémentaires de façon à traiter les effets volumes et temps, et à tenir compte des asymétries.
Abstract (EN)
We discuss the relevance of the volatility as a risk measure. By considering recent studies on tick by tick data and specific features of derivatives, we introduce alternative measures to take into account the time and volume
effects, or the distributional asymmetry.
