• xmlui.mirage2.page-structure.header.title
    • français
    • English
  • Aide
  • Connexion
  • Langue 
    • Français
    • English
Consulter le document 
  •   Accueil
  • CEREMADE (UMR CNRS 7534)
  • CEREMADE : Publications
  • Consulter le document
  •   Accueil
  • CEREMADE (UMR CNRS 7534)
  • CEREMADE : Publications
  • Consulter le document
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Afficher

Toute la baseCentres de recherche & CollectionsAnnée de publicationAuteurTitreTypeCette collectionAnnée de publicationAuteurTitreType

Mon compte

Connexion

Enregistrement

Statistiques

Documents les plus consultésStatistiques par paysAuteurs les plus consultés
Thumbnail - No thumbnail

Consumption-Investment Optimization Problem in a Lévy Financial Model with Transaction Costs

Quoc, Tuan Tran; Lépinette, Emmanuel; Kabanov, Youri (2013), Consumption-Investment Optimization Problem in a Lévy Financial Model with Transaction Costs. https://basepub.dauphine.fr/handle/123456789/12511

Type
Document de travail / Working paper
Lien vers un document non conservé dans cette base
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2334072
Date
2013
Éditeur
Université Paris-Dauphine
Ville d’édition
Paris
Pages
44
Métadonnées
Afficher la notice complète
Auteur(s)
Quoc, Tuan Tran

Lépinette, Emmanuel

Kabanov, Youri
Résumé (EN)
We consider a consumption-investment optimization problem for the Kabanov model when the proportional transaction costs rate is constant and the prices are modeled by a Lévy process. We naturally extend the preliminary work of [4] to portfolio processes that are only supposed to be làdlàg. This allows to suitably rebalance portfolio processes which jumps induced by the Lévy process and identify an optimal strategy in the two dimensional case.
Mots-clés
HJB equation; Dynamic equation; Consistent price systems; Transaction costs; Consumption-investment Problem
JEL
G13 - Contingent Pricing; Futures Pricing
G11 - Portfolio Choice; Investment Decisions

Publications associées

Affichage des éléments liés par titre et auteur.

  • Vignette de prévisualisation
    Consumption-investment optimization problem in a Lévy financial model with transaction Costs 
    Lépinette, Emmanuel; Tran, Tuan Quoc (2020) Article accepté pour publication ou publié
  • Vignette de prévisualisation
    Consumption-investment optimization problem in a Lévy financial model with transaction costs 
    De Vallière, Dimitri; Kabanov, Yuri; Lépinette, Emmanuel (2015-01) Article accepté pour publication ou publié
  • Vignette de prévisualisation
    Approximate hedging in a local volatility model with proportional transaction costs 
    Quoc, Tuan Tran; Lépinette, Emmanuel (2014) Article accepté pour publication ou publié
  • Vignette de prévisualisation
    Some contributions to financial market modelling with transaction costs 
    Tran, Quoc Tuan (2014-10) Thèse
  • Vignette de prévisualisation
    Consistent Price Systems and Arbitrage Opportunities of the Second Kind in Models with Transaction Costs 
    Lépinette, Emmanuel; Kabanov, Yuri (2012) Article accepté pour publication ou publié
Dauphine PSL Bibliothèque logo
Place du Maréchal de Lattre de Tassigny 75775 Paris Cedex 16
Tél. : 01 44 05 40 94
Contact
Dauphine PSL logoEQUIS logoCreative Commons logo