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Property derivative price dynamic and statistical features

dc.contributor.advisorBatsch, Laurent
hal.structure.identifier
dc.contributor.authorDrouhin, Pierre-Arnaud*
dc.date.accessioned2013-01-29T14:07:44Z
dc.date.available2013-01-29T14:07:44Z
dc.date.issued2012-11
dc.identifier.urihttps://basepub.dauphine.fr/handle/123456789/10918
dc.description.abstractfrSi l’immobilier est de loin la plus importante classe d’actifs de notre économie, elle est également l’une des dernières à ne pas disposer d’un marché de dérivés mature. Des études académiques récentes ont montré que le manque de compréhension de leurs prix en est la principale raison. Ce travail doctoral cherche à y remédier. Par la conduite d’études à la fois théoriques et empiriques, nous sommes parvenus à déterminer leurs caractéristiques statistiques, leurs facteurs de risque mais aussi à appréhender l’intérêt de ces produits en terme de fonction de découverte des prix. Si les dérivés immobiliers constituent un outil de paramétrisation du risque immobilier essentiel, ils offrent également la possibilité aux investisseurs comme aux pouvoirs publics de disposer d’informations qui ne seraient pas disponibles autrement.en
dc.language.isofren
dc.subjectProperty derivativesen
dc.subjectTerm structureen
dc.subjectAppraisal-based indexen
dc.subjectMarket efficiencyen
dc.subjectPrice discovery functionen
dc.subjectProduits dérivés immobiliersen
dc.subjectStructure par termeen
dc.subjectIndice sur valeurs d'expertisesen
dc.subjectEfficience des marchésen
dc.subjectFonction de découverte des prixen
dc.subject.ddc333en
dc.subject.classificationjelG14en
dc.subject.classificationjelG1en
dc.subject.classificationjelR31en
dc.titleCaractéristiques statistiques et dynamique de prix des produits dérivés immobiliersen
dc.titleProperty derivative price dynamic and statistical featuresen
dc.typeThèseen
dc.contributor.editoruniversityUniversité Paris Dauphine
dc.description.abstractenDespite the fact that real estate is the largest asset class in our economy, it is one of the few that do not have a mature derivatives market. Recent academic studies have shown that the lack of understanding of real estate derivatives’ prices is the main reason for the absence of a market. This dissertation aims to change this. By conducting theoretical and empirical studies we describe their statistical characteristics, their risk factors, and we highlight their importance in terms of price discovery function. Property derivatives are an essential tool for risk management, but they also offer for investors and regulators a source of information that would otherwise not be available.en
dc.identifier.citationpages238en
dc.identifier.theseid2012PA090054en
dc.subject.ddclabelEconomie de la terre et des ressources naturellesen
dc.rights.intranetnonen
hal.author.functionaut


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